Денежно-кредитная система и монетарная политика

Денежная система - исторически сложившаяся в нашей стране форма организации денежного обращения, обычно законодательно устанавливаемая государством. Элементы денежной системы: 1) национальная денежная единица; 2) масштаб цен; 3)эмиссионная система; 4) формы денег; 5) валютный паритет; 6) институты денежной системы.

Денежная масса представляет собой совокупность всех имеющихся в обращении денег. При этом, однако, денежная масса состоит из различных компонентов, наиболее известные из которых: наличные деньги, текущие и сберегательные счета, долговые обязательства.

Наличные и текущие счета создаются банковской системой, долговые обязательства - другими субъектами экономики. При этом, далеко не все из долговых обязательств относят к денежной массе, а только те из них, которые эмитируются в соответствии с законом и имеют высокую степень ликвидности и надежности. Остальные являются так называемыми денежными суррогатами.

Ликвидность можно определить как легкость, с которой тот или иной компонент денежной массы может выполнять функцию платежного средства. Наиболее ликвидным компонентом являются наличные деньги, так как они являются законным и обязательным к приему платежным средством, то есть наличным деньгам присуща абсолютная ликвидность. Поэтому ликвидность остальных компонентов денежной массы (впрочем, как и любого другого актива), можно определить как способность данного актива конвертироваться в наличность.

Уровень ликвидности у разных компонентов денежной массы различен. Поэтому денежная масса структурируется в отдельные денежные агрегаты по критерию ликвидности ее компонентов.

Не существует какой-либо общепринятой структуры агрегатов денежной массы, в каждой стране имеется своя специфика, тем не менее общая тенденция следующая: по мере возрастания индекса агрегата денежной массы убывает степень ликвидности входящих в данный агрегат компонентов и возрастает их роль как средства сохранения ценности.

В Российской Федерации Центральный Банк учитывает порядка 20 компонентов денежной массы, которые объединяет в четыре агрегата - M0, M1, M2, M3, при этом в M2 учитываются все срочные вклады, а в M3 - депозитные сертификаты банков и облигации госзаймов.

Спрос на деньги в рамках количественной теории описывается уравнением обмена.

M × V = P × Y (уравнение Фишера),

или:

M = k PY ,

где М - денежная масса:

Y - реальный национальный доход;

P - уровень цен;

V - скорость оборота денег;

k - коэффициент кассовых остатков, то есть доля совокупного предложения, которую субъекты желают иметь в виде наличности, k = 1/V.

Предложение денег. Под предложением денег (MS) понимается формирование денежной массы в стране. Предложение денег является важнейшей функцией государства; органом, осуществляющим регулирование денежного предложения, является Центральный Банк.

Кредитно-банковская система - функциональная подсистема рыночного хозяйства, опосредствующая процессы формирования капитала в экономической системе и его движения между субъектами и секторами экономики.

Кредит - ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента, при движении которой между кредитором и заемщиком складываются определенные экономические отношения.

Сделка ссуды - выплата менового эквивалента в процессе сделки происходит не сразу (как при сделке купли-продажи), а откладывается на определенный срок.

Принципы кредитования: срочность, возвратность, платность, материальное обеспечение, целевая направленность.

Банки - особые экономические институты, образующие основную группу кредитных учреждений и реализующие функции аккумуляции денежных средств, предоставление кредитов, осуществления денежных расчетов, эмиссии кредитных средств обращения, выпуска различных ценных бумаг и т.д.

По функциям и характеру операций банки классифицируются на: Центральные эмиссионные, Коммерческие депозитные, Инвестиционные, Сберегательные, Специального назначения.

В соответствии со структурой денежно-хозяйственных функций кредитно-банковской системы основными операциями коммерческих банков являются:

1) пассивные - привлечение денежных ресурсов (прием депозитов, продажа акций, облигаций и других ценных бумаг), пассивные сделки повышают сумму задолженностей;

2) активные - размещение денежных ресурсов (предоставление кредитов, покупка акций, облигаций и других ценных бумаг), активные сделки повышают сумму требований.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Другое по экономике

Проблемы развития оборонно-промышленного комплекса России
С конца 1980-х годов советский военно-промышленный комплекс подвергается процессу глобального реформирования - изначально в рамках процесса конверсии, то есть структурных сдвигов в отрасли, имеющих целью снижение государственных расходов на разработку и п ...