Анализ оборотного капитала и его составляющих

Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность её получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения. Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года и свыше одного года [15, стр. 113-115].

К нормальной или оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, непогашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекают сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки.

Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объёма отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗ) по формуле:

Коб (ДЗ) = Вр : ДЗ

где: Коб (ДЗ) - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз; Вр - выручка от продажи (нетто), руб.

Средняя дебиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая величина дебиторской задолженности на начало и конец (ДЗн и ДЗк) анализируемого периода:

ДЗ = (ДЗн+ДЗк)

2

Если в течение года величина выручки от продажи значительно изменилась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных:

ДЗ1 ДЗn

ДЗ = 2 + ДЗ2+…+ 2

n-1

где: ДЗn - величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца.

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства, то есть ликвидность предприятия [16, стр. 88-90].

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней , необходимое для её возраста.

Период оборота дебиторской задолженности Тоб(ДЗ) определяется по формуле:

Тоб(ДЗ) = ДЗ : Вр или Тоб(ДЗ) =ДЗ ·Д

Д Вр

Период оборота (погашения) дебиторской задолженности характеризует срок товарного кредитования потребителей продукции.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов или со средними показателями по отрасли, с условиями договоров.

Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.

Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.

Сумма высвобожденных (-) или привлеченных (+) средств в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется формулой:

±ΔOC (ДЗ) = [Тоб(ДЗ)1 - Тоб(ДЗ)0 ] · Вр1

Д

где: Тоб(ДЗ)1 , Тоб(ДЗ)0 - скорость оборота дебиторской задолженности соответственно отчетного и предыдущего периода, Вр1 - выручка от продажи (нетто) отчетного периода.

Доля дебиторской задолженности (dДЗ) в общем объеме текущих оборотных активов (ТА), %:

dДЗ = ДЗ ·100%

ТА

Доля сомнительной задолженности dДЗс в составе дебиторской задолженности, %:

dДЗс = ДЗс ·100%

ДЗ

Тенденция роста данного показателя свидетельствует о снижении «качества» дебиторской задолженности, уменьшении её ликвидности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения [17, стр. 156-157].

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Другое по экономике

Статистическое наблюдение понятие, виды и методы
Успех дела сбора качественных и полных исходных данных с учетом требования экономного расходования материальных, трудовых и финансовых ресурсов во многом определяется решением вопроса о выборе вида, способа и организационной формы статистического наблюде ...