Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.
Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.
Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.
В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:
- оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.
В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним изспособом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей
Ликвидность означает способность предприятия переводить активы предприятия в ликвидные средства (наличные и безналичные денежные средства), при этом процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены.
Таблица 14 - Анализ ликвидности баланса ООО«РЕНОВАЦИО»за 2010 год, тыс. руб
Актив |
На конец 2009 года |
На конец 2010 года |
ПАССИВ |
На конец 2009 года |
На конец 2010 года |
Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
На начало 2010 года |
На конец 2010 года | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7[2-5] |
8[3-6] |
1.Наиболее ликвидные активы (А1) |
1 184,00 |
1 300,00 |
1.Наиболее срочные обязательства (П 1) |
2 410,00 |
1 967,00 |
-1 226,00 |
-667,00 |
2.Быстро реализуемые активы(А2) |
- |
- |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
- |
- |
- |
- |
3.Медленно реализуемые активы (А3) |
8 831,00 |
7 341,00 |
3.Долгосрочные пассивы (П3) |
- |
- |
8 831,00 |
7 341,00 |
4.Труднореализуемые активы (А 4) |
2 102,00 |
1 779,00 |
4.Постоянные пассивы (П4) |
9 707,00 |
8 453,00 |
-7 605,00 |
-6 674,00 |
БАЛАНС |
12 117,00 |
10 420,00 |
БАЛАНС |
12 117,00 |
10 420,00 |
х |
х |