Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Данные таблицы показывают, что коэффициент капитализации как на начало так и конец года он имеет отрицательное значение. На начало года он составил (-4,3), на конец года (-3,3). Все это свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия в целом. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывающий часть оборотных активов, покрываемую за счет собственных средств, на начало года составил (-2,3), а на конец года (-0,6). Это говорит о том, на конец 2009 года положение немного улучшилось, но в целом, шахта не может обеспечивать свою хозяйственную деятельность собственными оборотными средствами. Коэффициент финансовой независимости определяется удельным весом собственных средств в общей сумме источников финансирования и имеет отрицательное значение, на конец года данный коэффициент уменьшился на 0,1. Коэффициент финансирования показывает, что деятельность шахты финансируется за счет заемных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп (1)

Зп на начало 2009г=67819 тысяч рублей

Зп на конец 2009г =60284 тысяч рублей

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

.Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы (2)

или СОС = строка 490 - строка 190

СОС на начало 2009г =104004-80682=23322 тысяч рублей

СОС на конец 2009г =-17548-130666=-148214 тысяч рублей

.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) -

Внеоборотные активы (3)

или КФ = (строка 490 + строка 590) - строка 190)

КФ на начало 2009г = (104004+1777)-80682=25099 тысяч рублей

КФ на конец 2009г = (-17548+9516)-130666=-138698 тысяч рублей

.Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы (4)

или ВИ = (строка 490 + строка 590 + строка 610) - строка 190

ВИ на начало 2009г = (104004+1777+4631)-80682=29730 тысяч рублей

ВИ на конец 2009г = (-204820+9342+0)-57925 = -253403 тысяч рублей

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = СОС - Зп (5)

или ±ФС = строка 490 - строка 190 - строка 210

ФС на начало 2009г =104004-80682-67819=-44497 тысяч рублей

ФС на конец 2009г = -17548-130666-60284=-208498тысяч рублей

.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±ФТ = КФ - Зп (6)

или ±ФТ= строка 490+ строка 590- строка 190- строка 210

ФТ на начало 2009г = 104004+1777-80682-67819=-42720 тысяч рублей

ФТ на конец 2009г = -17548+9516-130666-67819=-206517 тысяч рублей

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±ФО = ВИ - Зп (7)

или ±ФО = строка 490 + строка 590 + строка 610 - строка 190 - строка 210

ФО на начало 2009г =104004+1777+4631-80682-67819=-38089 тысяч рублей

ФО на конец 2009г =-17548+9516+76168-130666-60284=-122814 тысяч рублей

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Таблица 10 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели

Тип финансовой ситуации

Абсолютная независимость

Нормальная независимость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

±ФС = СОС - Зп

±ФТ = КФ - Зп

±ФО = ВИ - Зп

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Другое по экономике

Анализ механизмов управления оборотными активами на примере предприятия пищевой отрасли
Организация оборотных активов и управление оборотным капиталом является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Эффективное управление оборотными средствами включает определение состава и структуры оборотных средств; установление потребнос ...