Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа

Для определения рейтинга субъектов хозяйствования и степени финансового риска, применяются методы многомерного рейтингового анализа (диагностики финансового состояния предприятия).

Этапами указанной методики являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния организаций, и их классификация; расчёт итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) организаций по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает важнейшие параметры (показатели) финансовой деятельности организации. При её построении используются данные о производственном потенциале организации, рентабельности её продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, об их источниках и др.

Итоговой показатель рейтинговой оценки рассчитывается путём сравнения каждого показателя организации с такими же показателями условной эталонной организации, имеющей наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам. Таким образом, базой отчёта для получения рейтинговой оценки финансового состояния организации являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения является условный или реальный самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие.

Такой подход соответствует практике рыночной конкуренции, где каждый самостоятельный товаропроизводитель стремится к тому, чтобы по всем показателям деятельности выглядеть лучше своего конкурента.

В общей виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния организации может быть представлен последовательностью следующих действий.

.Исходные данные представляются в виде матрицы (аij), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1,2,3,…,m).

.По каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец условной эталонной организации (m + 1).

.Исходные показатели матрицы aij стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонной организации по формуле:

.Для каждой анализируемой организации значение её рейтинговой оценки определяется по формуле:

= (1 - x1j)2 + (1 - x2j)2 + … + (1 - xnj)2, (2.2)

где: x1j, x2j, …, xnj - стандартизированные показатели j - й анализируемой организации.

.Организации упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки.

Наивысший рейтинг имеет организация с минимальным значением сравнительной оценки.

Построим таблицу с исходными данными для расчета рейтингового анализа.

Таблица 2.9

Исходные данные для расчета рейтинговой оценки по годам

Показатели

Годы

Условный эталонный год

2008

2009

2010

Фондоотдача, тыс руб

1,76

1,9

1,4

1,9

Фондоемкость, тыс.руб

0,57

0,62

0,7

0,7

Фондовооруженность, тыс.руб

211,5

269,4

302,1

302,1

Коэффициент текущей ликвидности

3,5

2,3

7,5

7,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,4

0,6

0,9

0,9

Таблица 2.10. Расчет стандартизированных коэффициентов (xij) и рейтинговой оценки

Годы

Показатели

Ri

Место

X1j

X2j

X3j

X4j

X5j

2008

0,93

0,81

0,7

0,47

0,44

0,85

3

2009

1

0,88

0,89

0,31

0,67

0,78

2

2010

0,74

1

1

1

1

0,26

1

Перейти на страницу: 1 2

Другое по экономике

Оценка расходов на организацию работы электрического, теплосилового и энергоремонтного цехов
Энергетическая служба предприятия имеет самостоятельное и в тоже время специфическое место в структуре предприятия. Она относится к обслуживающему производству и не принимает непосредственно участия в изготовлении продукции. Результат работы обслуживающи ...