Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа

Для определения рейтинга субъектов хозяйствования и степени финансового риска, применяются методы многомерного рейтингового анализа (диагностики финансового состояния предприятия).

Этапами указанной методики являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния организаций, и их классификация; расчёт итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) организаций по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает важнейшие параметры (показатели) финансовой деятельности организации. При её построении используются данные о производственном потенциале организации, рентабельности её продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, об их источниках и др.

Итоговой показатель рейтинговой оценки рассчитывается путём сравнения каждого показателя организации с такими же показателями условной эталонной организации, имеющей наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам. Таким образом, базой отчёта для получения рейтинговой оценки финансового состояния организации являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения является условный или реальный самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие.

Такой подход соответствует практике рыночной конкуренции, где каждый самостоятельный товаропроизводитель стремится к тому, чтобы по всем показателям деятельности выглядеть лучше своего конкурента.

В общей виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния организации может быть представлен последовательностью следующих действий.

.Исходные данные представляются в виде матрицы (аij), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1,2,3,…,m).

.По каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец условной эталонной организации (m + 1).

.Исходные показатели матрицы aij стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонной организации по формуле:

.Для каждой анализируемой организации значение её рейтинговой оценки определяется по формуле:

= (1 - x1j)2 + (1 - x2j)2 + … + (1 - xnj)2, (2.2)

где: x1j, x2j, …, xnj - стандартизированные показатели j - й анализируемой организации.

.Организации упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки.

Наивысший рейтинг имеет организация с минимальным значением сравнительной оценки.

Построим таблицу с исходными данными для расчета рейтингового анализа.

Таблица 2.9

Исходные данные для расчета рейтинговой оценки по годам

Таблица 2.10. Расчет стандартизированных коэффициентов (xij) и рейтинговой оценки