Платежеспособность - это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1):
L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3).
Нормальное ограничение коэффициента ≥ 1
Общий показатель платежеспособности:
на начало периода L1 = 1.64, на конец периода L1 = 1.76.
Коэффициент абсолютной ликвидности L2:
L2 = А1 / (П1 + П2).
Нормальное ограничение коэффициента ≥ 0,2- 0.5.
На начало периода: L2 = 162785 / 145225 = 1.12 и т.д.
Коэффициент «критической оценки»:
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2).
Нормальное ограничение коэффициента 0,7- 0.8.
На начало периода: L3 = 572119 / 145225 = 3.94 и т.д.
Коэффициент текущей ликвидности:
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
Нормальное ограничение коэффициента ≥ 2.0.
На начало периода: L4 = 786242 / 145225 = 5.41 и т.д.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5:
L5 = медленно реализуемые активы = А3 / (оборотные активы - текущие обязательства).
На начало периода: L5 = 214123/ 641017 = 0.33 и т.д.
Доля оборотных средств в активах L6:
L6 = оборотные активы / валюта баланса. Нормальное ограничение коэффициента ≥ 0.5.
На начало периода: L6 = 786242 / 1236557 = 0.636 и т.д.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7:
L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3).
Нормальное ограничение коэффициента ≥ 0.1.
На начало периода: L7 = 249268 / 786242 = 0.32 и т.д.
Показатели платежеспособности предприятия в таблице 4.
Коэффициенты платежеспособности
Таблица 4
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
Нормальное ограничение |
|
1.Общий показатель платежеспособности (L1) |
1.64 |
1.76 |
+0.12 |
≥ 1 |
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
1.12 |
1.81 |
+0.69 |
≥ 0.2 - 0.5 |
|
3.Коэффициент «критической оценки» (L3) |
3.94 |
4.19 |
+0.25 |
≥ 0.7 - 0.8 |
|
4.Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
5.41 |
6.38 |
+0.97 |
2.0 - 3.5 |
|
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
0.33 |
0.41 |
+0.23 |
- |
|
6.Доля оборотных средств в активах (L6) |
0.64 |
0.63 |
-0.01 |
≥ 0.5 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
0.32 |
0.28 |
-0.04 |
≥ 0.1 |
Выводы:
Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Первые пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению, только доля оборотных средств в активах снижена незначительно и коэффициент обеспеченности собственными средствами снижен на 0.04. Платежеспособность предприятия увеличивается.