Факторный анализ критического объема продаж и запаса финансовой прочности

Анализируя данные можно сделать следующие выводы:

На маржинальный доход влияют такие факторы как выручка и переменные затраты. Наибольшее влияние оказала выручка в 2009году к 2007 95725, а в 2009 к 2008 наибольшее влияние оказали переменные затраты. Значение маржинального запаса прочности показывает, если в силу рыночной ситуации выручка сократится менее чем на данную величину маржинального запаса прочности, то предприятие будет получать прибыль, но если более, то окажется в убытке. На предприятии используется одноступенчатый метод расчета прибыли на основе суммы покрытия, который предполагает раздельный учет переменных и постоянных затрат. Выручка от реализации продукции исчисляется как произведение количества проданной продукции и цен продажи. Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.

На точку безубыточности оказывают влияние следующие факторы: выручка, постоянные затраты, маржинальный доход.

Запас финансовой прочности составлял 5% в 2007 году по отношению к 2009 и увеличился на 8% , т.е составляет 13% в 2008 году по отношению к 2009 году. Это говорит о том, что выручка может снизиться на 13% и только тогда рентабельность будет равна нулю.

Чем выше полученное значение, тем прочнее положение - тем меньше прибыли стоит опасаться негативных изменений рынка: падения объема продаж, роста затрат. "Запас прочности" снимает влияние масштаба компании (что не позволяла "точка безубыточности"), поэтому позволяет объективно, без каких-либо условий, сравнивать предприятия с различными объемами продаж или оценивать изменения финансового положения предприятия на различных этапах его жизни.

Разница между выручкой и переменными затратами представляет собой сумму покрытия, которая равна 77579 в 2007 году по отношению к 2009 и 96898 в 2008 году по отношению к 2009. Они предназначены для покрытия постоянных затрат и получения прибыли.

СВОР в значительной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты. Вместе с тем эффект операционного рычага поддается контролю именно на основе учета зависимости СВОР от величины постоянных затрат - чем больше постоянные затраты при постоянном доходе от реализации, тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот.

Выводы и предложения

Итак, в ходе анализа выявлены следующие положительные моменты в финансово - хозяйственной деятельности предприятия:

сохранение рентабельных производственных комплексов, в которых освоены новые технологии и за счет разработок в области сокращения затрат

подъем объемов производства продукции, оказания услуг;

расширены ассортимент и номенклатура продукции;

Вместе с тем, учитывая следующие негативные факторы:

ухудшение в показателях обеспеченности обязательств должника соответствующими активами;

сокращение объема чистых активов предприятия

непогашение полной суммы текущих платежей

наличие неудовлетворительной структуры баланса;

отсутствие возможности восстановления платежеспособности предприятия в ближайшее время;

уровень рыночной состоятельности оставался невысоким.

Выручка от реализации за анализируемый период возросла на 95725 тыс. руб. в результате роста объема производства. На 37 % сократилась численность рабочих, этот факт объясняется применением нового оборудования, овладением рабочих смежных профессий. Баланс предприятия не обладает абсолютной ликвидностью. Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние и характеризуется использованием долгосрочных кредитов и займов. Собственные средства предприятия сократились на 16949 тыс. руб. фондорентабельность увеличилась на 7,44%. На данном предприятии увеличлись запасы на 10,5 %. Денежные средства уменьшились на 12125 тыс. руб. У предприятия достаточно низкая деловая активность с тенденцией к ее снижению в 2009 году.

Данная организация использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств - собственные и привлеченные. Но на момент составления баланса её нельзя признать ликвидной. Вместе с тем коэффициент абсолютной ликвидности имеет размеры в пределах нормальных ограничений, это показывает то, что часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и платежеспособность его низка. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Другое по экономике

Экономико-статистический исследование уровня и эффективности производства молока по группе предприятий
Скотоводство в нашей стране является ведущей отраслью животноводства и основным поставщиком молока, кроме того, производит мясо, дает кожевенное и другое сырье для промышленности и органические удобрения для сельского хозяйства. Доля товарной продукции с ...